CAPM怎么算？公式是什么？最好是英文的~如题···请详...

优质解答

CAPM模型的形式

　　E（Rp）=Rf+β（[（RM）-Rf]

　　其中 β=Cov（Ri,Rm）/Var（Rm）

　　E（Rp）表示投资组合的期望收益率,Rf为无风险报酬率,E（RM）表示市场组合期望收益率,β为某一组合的系统风险系数,CAPM模型主要表示单个证券或投资组合同系统风险收益率之间的关系,也即是单个投资组合的收益率等于无风险收益率与风险溢价的和.

其他类似问题

问题1：关于CAPM模型的一道计算题题目是这样的：某基金下一年的投资计划是：基金总额的10%投资于收益率为7%的无风险资产,90%投资于一个市场组合,该组合的期望收益为15%.若该基金的beta值等于0.9,[数学科目]

基金收益率=10%*7%+90%*15%=14.2%

问题2：利用CAPM模型计算,某公司股票的系数为2,无风险利率为5%,市场上所有股票的平均报酬率为10%.利用资本资产定价模型计算该公司的股票成本.CAPM定价模型的公式R=Rf+β（Rm-Rf） 请问题目里的 所有

R=Rf+β（Rm-Rf）=5%+2*(10%-5%)=15%

注意：Rm表示市场上所有股票的平均报酬率.

R表示单个股票的期望报酬率（即该股票的资本成本）

β表示某个单个股票相对于整个股票市场的风险变动倍数（一般假设整个股票市场的风险变动系数为1）

根据题目的信息,所谓的股票成本应该是该股票筹资的资本成本.

问题3：CAPM计算求解The risk-free rate of interest is 2.5%,the covariance of returns of P with the market is α(P,M)=0.35 and the standard deviation of the market αm = 2%.The expected return on the market portfplio is 7%.Calculate the beta and the expec[数学科目]

β=α(P,M)/(αm)^2

return of P = r + β（return on the market portfplio - r）

r is the risk-free rate of interest.

用你的数据算出的β= 0.35/(2%)^2 = 875 偏大,不符合实际,可能题目给出的数据出现了问题

问题4：在CAPM模型当中,为什么通过公式法和回归法计算的贝塔系数值不同呢?[物理科目]

数值会相同,如果不同的话可能是计算有误.

回归法取的数值区间不同会得到不同的beta, 得到的数值还需要做进一步调整.两种方法计算结果不一致也许是这个原因.

问题5：资本资产定价模型（CAPM）中的β系数一般怎么测算?请不要回复概念,具体一点,书本上β系数是直接给出的,实际运用中这个β系数是怎么测算得来的.

结合历史数据,也就是同一行业中又可比性的上市公司的数据得出的,反过来推倒,一般来说根据行业的不同就可以大致的定出参考的区间