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高盛:苹果投资者迅速将焦点转移到iPhone 6S

在周三公布的一份报告中,高盛分析师 Bill Shope 将苹果的买入评级维持在 163 美元的目标股价。
苹果公司公布了 2015 年第三季度的结果,略微多于估计,这主要是由于 iPhone 的平均销售价格增加了。
苹果 496.1 亿美元的季度收入超过了高盛估计的 489.8 亿美元。苹果公司的每股收益 1.85 美元也超过了高盛估计的 1.80 美元。
分析师 Bill Shope 指出,“39.7%的毛利率略高于 39.6%的预估,28.4%的营业利润率也高于我们估计的 28.0%。”他指出,苹果公司第三季度的表现“是 iPhone 6 周期末端的一个稳健的表现,本季度晚些时候,投资者的注意力可能迅速向 iPhone 6S 转移。”
苹果第四季度的目标指向 490-510 亿美元的收入和 38.5-39.5%的毛利率。报告补充说,“虽然下一代 iPhone 面临着一系列的对手,但是我们仍然认为还有上涨空间的期望 - 尤其是毛利率”。
Shope 称对 iPhone 单位增长的担忧是有些“夸大”,并指出“只有 27%的目前 iPhone 用户”升级到 iPhone 6 或 6 Plus。他预计,“新的用户和更换风”会“持续到下一个周期”。“
2015 财年及 2016 财年每股收益估计分别从 9.07 美元升到 9.09 美元以及 10.64 美元升到 10.65 美元。
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